服務信托轉型遇重創

時間:2021/10/21 08:30:56用益信托網

10月18日,人力資源社會保障部發布《關于企業年金基金管理機構資格延續的通告》,華寶信托的企業年金基金法人受托資格“不予延續”,成為首個丟掉企業年金管理資格的機構。


華寶信托的薪酬福利管理金融服務


2005年,原勞動和社會保障部頒發了首批企業年金管理資格,其中受托人5家、賬戶管理人12家、托管人6家、投資管理人17家。華寶信托率先獲得了企業年金基金法人受托機構業務資格和賬戶管理人業務資格,成為第一批拿到“牌照”的機構中唯一的信托公司。


拿到牌照后,華寶一鼓作氣通過競標成為全國外企企業年金第一單的受托和賬戶管理人,開創了外企企業年金計劃在原勞動和社會保障部聯合備案的先河。


多年來,華寶信托在企業年金領域持續耕耘,并依托企業年金信托發展出員工福利信托、員工持股激勵計劃等業務,其薪酬福利管理金融服務在信托行業處于領先地位。


根據人社部發布的數據,截止2020年末,華寶信托受托管理企業年金基金規模127億,涉及企業328個,涉及職工人數181,969名。遠遠高于同樣具有法人受托機構業務資格的中信信托,其受托管理企業年金基金規模僅3.57億,涉及企業15個,涉及職工人數3,274名。同時,華寶信托作為賬戶管理人管理企業賬戶數374個,管理個人賬戶數257,605個。


根據《企業年金基金管理辦法》第二十六條規定: 受托人職責終止的,委托人應當在45日內委任新的受托人。也就是說,華寶信托的企業年金基金法人受托資格不予延續,將導致其企業年金業務、客戶一夜清零。


根據2016年人社部、財政部印發的《職業年金基金管理暫行辦法》,職業年金基金受托、托管和投資管理機構在具有相應企業年金基金管理資格的機構中選擇。華寶信托同時也喪失了職業年金基金受托管理的相關資格。


根據《企業年金基金管理辦法》第五十五條規定:受托人年度提取的管理費不高于受托管理企業年金基金財產凈值的0.2%。按照華寶企業年金管理規模計算,每年貢獻信托收入約2500萬,相比其2020年14.47億的營業收入,占比不大,但對于整個信托行業來說,損失慘重,特別是服務信托的轉型發展,蒙上了一層陰影。


企業年金基金管理資格


根據《企業年金基金管理辦法》企業年金基金管理資格包括:法人受托機構資格、賬戶管理機構資格、托管機構資格、投資管理機構資格。


本次人社部對企業年金基金管理資格延續后,共有35家機構獲得62個企業年金基金管理資格。法人受托機構資格12家,主要是銀行、保險、信托公司;賬戶管理機構資格18家,主要是銀行、保險、信托公司;托管機構資格12家,全部為商業銀行;投資管理機構資格22家,主要為保險、基金、證券公司。


此前,信托公司中僅有華寶信托、中信信托具有法人受托機構資格,華寶信托同時具有賬戶管理機構資格。


在企業年金的四類管理人資格中,法人受托機構資格是相對核心的角色,其職責包括選擇、監督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人;制定企業年金基金戰略資產配置策略;根據合同對企業年金基金管理進行監督,收取繳費、支付年金待遇等。


企業年金基金與服務信托的發展


中國銀保監會黨委委員、副主席黃洪在2018年信托業年會上明確提出服務信托概念,并著重強調要發展以受托管理為特服務信托業務。


目前,在正式的監管文件中,尚未有關于服務信托的界定,但是業內對于服務信托的研究已經如火如荼。


中國信托業協會編撰的《中國信托業發展報告(2018-2019)》提出,服務信托是最狹義的信托業務,服務信托的核心是托管運營,簡單來講,就是管錢、管賬、管報表。區別于傳統信托業務,服務信托業務具有如下特點。


1. 服務信托僅提供托管運營服務,不提供投融資決策或顧問服務;


2. 服務信托提供的是最基本的信托服務,是基礎性的信托業務;


3. 服務信托發揮了信托財產獨立性的優勢,廣泛提供金融及非金融服務。


根據《中國信托業發展報告(2018-2019)》的理解,服務信托是廣義信托業務的基礎。


根據中信信托對于服務信托的專題研究報告,服務信托是指以信托財產獨立性為前提,以資產賬戶和權益賬戶為載體,以信托財產安全持有為基礎,為客戶提供開戶/建賬/會計、財產保管/登記、交易、執行監督、結算/清算、估值、權益登記/分配、信息披露、業績歸因、合同保管等托管運營類服務的信托業務。


無論是信托業協會的行業發展報告,還是中信信托牽頭的專題研究報告,對于服務信托的定義都與《企業年金基金管理辦法》中受托人的職責高度一致。


華寶信托深入布局企業年金業務,為服務信托的轉型發展奠定了良好基礎。但是隨著華寶信托法人受托資格“不予延續”,信托行業發展企業年金受托管理業務的火苗已被撲滅一大半,僅剩中信信托一根獨苗,形成被眾多銀行、保險、基金包圍之勢,轉型前景蒙上一層陰影。


作者:資 管 法 務 評 述
來源:資 管 法 務 評 述

責任編輯:Tnews

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