用益-信托理財周刊:受國慶雙節影響,信托產品募集規模大漲

時間:2020/10/12 13:10:46用益信托網

用益-信托理財周刊(2020.09.28-2020.10.11).pdf


每周高凈值理財產品精選

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產品點評與配置建議


本周(2020.09.28-2020.10.11)市場曝出康得新虛增利潤百億面臨退市,涉及多家信托公司,就風險而言,投資者應繼續保持客觀謹慎的態度。近兩年,信托項目時有“暴雷”,信托產品發生違約的頻率增加。本期成立的集合信托產品平均年化收益率為7.12%,繼2020年以來,信托產品的收益率持續走低。從投資的角度來看,7%左右的收益率外加需要承擔本息無法兌付的風險,當下投資者購買信托產品需要比往年更加謹慎。建議投資者在購買產品時重點關注產品的底層資產、抵質押物的資產質量、融資方信用等;其次關注信托機構的股東、背景等,從多角度評估產品風險。


本周金融類產品規模占比依舊近四成,標品信托或將成為市場上重要的投資品種。“標品”信托將信托資金直接或間接投資于公開市場發行交易的標準化金融產品的信托業務。目前“標品”信托產品收益率短期內維持在低位,一來信托行業該類產品資產配置主要在債券等固收資產;二來信托公司在該領域積累不足,想獲取高收益還需強化投研能力。但長期來看,隨著業務的深入開展,收益率也有望逐步提升。標品類信托的投資,與基金產品類似,可以從信托公司標品投資業務團隊實力、信托經理過往業績、信托產品年化收益率等維度進行考察。建議投資者在購買標品信托產品時重點關注所投產品的底層資產質量和比例,以及信托經理的投資策略,同時關注國內外金融市場情況和相關資訊,把控產品的市場風險。

 

日前,理財產品也開始打新,中銀理財的一只打新增強新產品,該產品用股指期貨、融券對沖相結合的打新策略,期限為577天,業績比較基準為4.7%(年化),1萬元起購。據中國理財網信息,建信理財也發行了多款打新增強產品。銀行理財一直以來深受投資者的信賴,打新又能顯著提高預期收益率,令很多投資者心動不已。在選擇銀行理財產品時,建議投資者仿照基金的挑選方法,可重點關注底層資產以及投資策略,充分對比理財產品風險等級和自身需求,盡可能選擇銀行自產自銷的產品;選擇封閉期短等較為靈活的產品。

 

市場分析 


信托市場評述


市場概述:受國慶雙節長假的影響,本周(2020.09.28-2020.10.11)集合信托產品募集規模大漲。據公開資料不完全統計,本期共有284款集合信托產品成立,環比增加64.16%;募集資金359.88億元,環比增加97.91%。本期成立的集合信托產品平均年化收益率為7.12%,環比增加0.28個百分點;集合產品周平均期限為1.86年,較上周減少0.22年。本期集合信托發行市場小幅遇冷,發行規模有所回落。據公開資料不完全統計,本期共36家信托公司發行集合信托產品209款,環比減少9.52%;發行規模361.25億元,環比減少17.01%。本期集合信托市場的產品發行集中于節前,節后的工作日短,產品發行受影響較大。

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資管市場評述


市場概述:據公開資料不完全統計,本周(2020.09.28-2020.10.11)券商資管產品發行數量12款,較上周減少7款,發行規模為10.11億元,較上周減少6.35億元。本周券商發行集合資管產品業績計提基準平均值為5.80%,較上周減少0.17個百分點。本周基金子公司集合資管產品發行規模為8.13億元,較上周增加1.72億元,產品發行數量2款,較上周持平。基金子公司產品的業績比較基準為6.60%。本周沒有期貨資管產品的發行情況。本周247家銀行共發行了1620款銀行理財產品,發行銀行增加6家,產品發行量增加161款。其中,封閉式預期收益型人民幣產品平均收益率為3.80%,較上期減少0.08百分點。

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私募市場評述


市場概述:本周(2020.09.28-2020.10.11)私募證券投資基金一共備案431只, 較上周環比上漲9.07%。本周一共成立151只私募證券投資基金,113家機構參與成立了私募證券投資基金。由于私募流程備案的進一步收緊,九月私募機構的備案熱情和節奏持續增長。受全球股市下跌的影響,本周八大指數持續上周指數低走的趨勢,收益仍然低迷。截止本周近一個月收益為-5.05%,較上周下降了4.32%。其中固定收益較上月收益下降了0.45%。


本周私募股權、創投基金備案數量有所增加,私募股投資基金和創投基金一共備案155只產品,較上周增加8只,環比增加4.91%。其中私募股權類基金備案93只,創業類基金備案62只。截至本周五下午,投資、上市和并購共88起事件,較上周增減少49件,涉及總金額474.94億元人民幣,環比增加175.01%。


據不完全統計,本周一共備案24只契約型基金(不包括私募證券投資基金),較上周增加4只。其中17只契約型基金披露了發行規模,總規模為8.23億元人民幣,較上周大幅上升;有24只基金披露了預期收益率,平均預期收益率為6.85%,收益率下跌1.15。



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作者:楊桃
來源:用益信托網

責任編輯:yangtao

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