總規模超40億!25只產品全線暴雷,期限錯配還是債券踩雷?

時間:2020/10/17 08:51:40用益信托網

由鵬華基金子公司鵬華資產作為管理人、工商銀行代銷的“鵬華聚鑫1號-25號資管計劃產品”已全線違約,總規模超40億。


10月16日晚間,鵬華資產發布公告表示,鵬華資產在妥善處置聚鑫產品方面已做出巨大努力,目前聚鑫產品的兌付工作正順利推進,并已基本完成,投資者利益已得到最大程度的保護。


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另據投資者提供的信息顯示,代銷銀行為保護客戶利益,同意先兌付50%的本金給投資者,剩余金額轉換為銀行的理財產品,封閉期一年,一年后兌付剩余的50%本金。


固收產品兌付又困難了


權益類產品火爆一時的市場,固收產品卻頻頻出現問題。10月16日有投資者在社交媒體上爆料稱,由鵬華基金子公司鵬華資產作為管理人、工商銀行代售的“鵬華聚鑫1號-25號資管計劃產品”已全線違約。


這一爆料信息與10月9日用戶在社交媒體上的爆料內容大致相似。


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有投資者在10月9日就表示,2020年1月經工商銀行客戶經理推銷購買了:鵬華資管聚鑫系列產品。在工商銀行網上申購了“鵬華聚鑫1號專項資產管理計劃”2020年2月12號左右扣款。


據悉,上述產品2020年8月12日到期,有投資者通過工行APP發現贖回失敗,聯系了客戶經理,說投資的產品在變賣,資金沒有完全到位,剩余正在清算中,最遲30日內給予兌付(即2020年9月12日前)。


到了今年8月14日,鵬華資產也發布了產品提前終止公告。公告稱:“根據資管新規的要求,綜合考慮聚鑫系列產品的整體管理,本資管計劃擬提前結束。本公司作為資產管理人會充分考慮底層資產的流動性匹配問題,妥善予以處理,最大程度保護投資者合法利益,本計劃最晚于公告出具之日起30天內完成分配。”


不過,投資者稱在2020年9月14日通過工商銀行APP贖回還是失敗,又聯系了客戶經理:又被告知正在變現清算,最遲40日內給予兌付(即2020年10月22日前),最終在2020年10月7日接到通知說,該產品發生巨額虧損,只能贖回60% 。


值得一提是,違約一事早在今年9月份就已在社交媒體上流傳,雖然鵬華資產尚未給出明確的解決方案,不過本報根據投資者提供的信息顯示,工商銀行已就鵬華聚鑫系列產品違約給出了自己的解決方案。


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該建議方案表示,雖然工商銀行作為代銷機構并不承擔產品投資運作產生的風險和、損失和責任,但為了最大限度保護工行客戶的利益,工商銀行提出先兌付50%的本金給投資者,剩余金額轉換為工商銀行的理財產品,封閉期一年,一年后兌付剩余的50%。


期限錯配還是踩雷債券?


據悉,鵬華聚鑫系列系鵬華基金旗下基金子公司鵬華資管所發行的資產管理產品,該產品為固定收益型,銀行提示風險等級為PR3,產品為100萬起投,期限為6個月,發行方式為滾動發行,業績比較基準為4.1%。


4.1%的固收產品與債券型基金承受的風險基本類似,風險極低卻全線違約,那么風險出自哪里?有市場人士猜測兩種可能——期限錯配或踩雷債券。


根據公開信息顯示,鵬華聚鑫系列產品的備案均在2017年11月之前完成備案,而資管新規則是在2017年11月下發征求意見稿,2018年4月底發布。在資管新規中,明確“非標”終止日不得晚于封閉式資產管理產品的到期日或者開放式資產管理產品的最近一次開放日。另外,開放式產品也不能直接或者間接投資于未上市企業股權及其受(收)益權的。只有封閉式資產管理產品可以投資,并需要明確股權及其受(收)益權的退出安排,且未上市企業股權及其受(收)益權的退出日不得晚于封閉式資產管理產品的到期日。


此外,債券踩雷也是一種可能,就在數日前,新華基金也發布公告,為該公司旗下一只固收類產品的踩雷進行接盤。


新華基金10月13日發布公告稱,為切實保護新華增強債券基金份額持有人利益,維持新華增強債券基金持續平穩運作和發展,新華基金以公司固有資金購買新華增強債券基金持有的“18康得新SCP001”債券,該債券在2018年三季度后為基金的重倉品種,資產凈值占比高達8.61%。


 “18康得新SCP001”是康得新集團2018年度第一期超短期融資券,發行規模10億元,票面利率5.5%,起息日期為2018年4月20日,2019年1月15日到期。銀行間市場清算所發布公告稱,2019年1月15日是康得新2018年度第一期超短期融資券的付息兌付日。截至1月15日交易結束,上清所仍未收到康得新支付的付息兌付資金,暫無法代理發行人進行本期債券的付息兌付工作。上述情況已構成實質性違約。


值得一提的是,對產品違約一事,鵬華資產10月16日發布公告表示,鵬華資產作為管理人,協同股東和相關各方,本著金融穩定、最大限度保護投資者利益的原則,在妥善處置聚鑫產品方面做出巨大努力,目前聚鑫產品的兌付工作正順利推進,并已基本完成,投資者利益已得到最大程度的保護。


公開資料顯示,鵬華資產,是首批中國證監會核準從事特定客戶資產管理業務以及中國證監會許可的其他業務的專業資產管理公司。由鵬華基金管理有限公司控股,于2013年1月4日在深圳前海注冊成立,注冊資本1.5億,總部位于深圳。


截至2020年9月底,鵬華資產資產管理規模約368億元人民幣,產品累計發行數量1188只,存續產品數量242只。


作者:林 一 南
來源:券 商 中 國

責任編輯:jiangyuyan

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