五礦信托的地產局

時間:2020/11/20 17:13:32用益信托網

一份近期披露的房地產信托發行規模榜,將地產信托“大戶”五礦信托公之于眾。


11月11日,根據用益信托網的信息,今年1~9月,五礦信托的房地產信托發行規模排名第一,達754億元,占房地產業務總額比例為11.39%,超過去年規模第一的光大信托。


就自身規模來說,2019年末,五礦信托以8849.76億元,位列行業第四,僅次于中信、建信和華潤信托,而其增速為47.64%,位居全行業第一。


近年來,監管嚴控信托規模,信托公司增速普遍放緩,但五礦信托卻選擇逆勢擴張。2019年7月4日,銀保監會針對房地產信托業務增速過快、增量過大的信托公司,開展了約談警示,其中就包括了五礦信托。


有接近五礦地產的知情人士對本報記者表示,不光五礦信托,監管對所有信托的要求是一樣的,五礦地產信托規模大,也看對應它的凈資產,看看比例是不是超過監管要求,如果超過,說明當前它的壓縮規模的壓力大。


房地產信托業務猛增


在此前發布不久的2020年中報里,五礦信托業績表現頗為亮眼,實現營收、凈利雙雙增長,其在今年上半年實現營業總收入19.03億元,同比上升25.06%;凈利潤14.64億元,同比上升32.07%。


截至2019年末,五礦信托管理的信托資產總規模為8849.7億元,其中,金融機構規模1571億元,占比17.76%;房地產業務規模1044.9億元,占比11.81%。在2018年末,五礦信托管理信托資產為5993.97億元。記者發現,其中有740.58億元分布于房地產,占比12.36%。從2017年的數據來看,五礦信托分布于房地產的信托業務規模為550.91億元,占比10.65%;往前再推一年,其房地產信托業務規模為366.08億元,占比8.89%。


幾年前還名不見經傳的五礦信托,如今已在規模上實現躍升,尤其是其房地產信托業務更在今年1~9月沖擊至行業第一名。


公開資料顯示,五礦國際信托有限公司(以下簡稱“五礦信托”),是中國五礦集團有限公司(以下簡稱“中國五礦”)旗下的專業從事信托業務的非銀行金融機構,而中國五礦是經國務院國資委核定的以金融為主業的央企之一。


天眼查資料顯示,五礦信托成立于1997年,股東方分別為:五礦資本控股有限公司、青海省國有資產投資管理有限公司和西寧城市投資管理有限公司,持股比例分別為78%、21.20%和0.79%。


2010年10月8日,經中國銀行保險監督管理委員會批準,在原慶泰信托投資有限責任公司完成司法重整的基礎上,五礦信托變更設立,注冊地為青海省西寧市,運營管理總部設在北京,注冊資本60億元。


五礦在幾年時間內實現規模大幅提升,乃至把房地產信托業務帶向行業第一的位置與其人事變動關系密切。


2017年9月22日,華能信托原副總經理兼董事會秘書王卓成為五礦信托新一任總經理。五礦信托原總經理徐兵也正式卸任,自此亦不再擔任五礦資本副總經理職務。


據了解,在華能工作近9年的王卓,幾乎分管過所有主要業務部門,被稱為“全才”。王卓曾在華能信托分管過風險部門、業務部門及后臺多個部門。


股權投資獲利退出


2019年5月17日,銀保監會發布《關于開展鞏固治亂象成果促進合規建設工作的通知》(銀保監發[2019]23號文)。這份金融業的“23號文”明確規定,信托公司通過股權投資+股東借款、股權投資+債權認購劣后、應收賬款、特定資產收益權等方式變相提供融資;直接或變相為房地產企業繳交土地出讓價款提供融資,直接或變相為房地產企業發放流動資金貸款等行為將被嚴格監管。


不過,2019年10月11日,五礦信托仍然“頂風作案”并為此收到兩張罰單。這兩張罰單案由正是“因盡職管理不到位,導致信托資金用于收購土地”以及業務責任人朱恒“對五礦國際信托有限公司盡職管理不到位,導致信托資金用于收購土地的違法違規行為負有管理責任”,前者罰款30萬元,后者被罰5萬元。


為了符合監管要求,五礦信托也在與房地產企業的合作中謀求變化。2019年至今,其就通過設立的多起信托計劃,參與到房地產的真實股權投資中。


2019年6月24日,泰禾集團發布公告稱,五礦信托通過設立的信托計劃將公司旗下廣州增城項目公司增城荔濤房地產有限公司、增城荔豐房地產有限公司29%股權收入囊中,總交易對價18.22億元,其中包括約13.02億元的股權對價以及承接約5.2億元的原股東借款。


今年10月26日,五礦信托退出投資企業河北綠科,將持有的項目股權轉給奧園。有內人士認為,不管是信托、資管計劃,還是其他的金融產品,出資方都會在一段時間后退出。其中,融資計劃到期、達到預期收益率等,都是其退出的部分內在原因。


不過,五礦信托并非每次都“無往不利”。天眼查信息顯示,五礦信托自身風險有超過三百條,有多家投資的房地產企業有被執行信息。


2019年12月10日,五礦信托向法院申請凍結對包括上海北大資源地產有限公司等6家公司約17億元財產。2020年4月30日,五礦信托申請訴前財產保全,請求對被申請人山水文園凱亞房地產等公司的銀行賬戶內存款7.6億元予以凍結。


天眼查信息顯示,在五礦信托目前對外投資的153家企業中,房地產相關公司約50家,占近三分之一。而在頻頻踩雷之后,五礦信托開始尋求變化,逐步減少房地產信托業務的投資,控制風險。據不完全統計,2020年以來,五礦信托已退出房地產公司十數家,此前其在這些公司持股占比在20%~30%。





作者:劉 偉
來源:中 國 房 地 產 報

責任編輯:Tnews

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