險資持續布局不動產看好穩定收益

時間:2021/06/29 18:09:25用益信托網

平安又出手商業地產,這次將攬下六個來福士項目。平安人壽今日發布公告稱,凱德集團將向其出售包括上海、北京、寧波、成都以及杭州的6個來福士項目的部分股權。


本報記者獲悉,這次交易的資產組合的總資產價值為 467 億元人民幣,平安人壽總投資金額不超過330億元,凱德集團預計回收資本超過20億新元(約合96億元),并繼續負責項目的運營及資產管理。該交易預計于 2021 年三季度完成。


平安人壽方面表示,此次投資符合保險資金資產負債匹配的原則,可以優化險資配置,并取得良好且穩定的投資回報,實現保險資金的保值增值。業內人士指出,險資投資不動產看重背后穩定的收益,低利率時代購買不動產將成為常態。


平安人壽330億受讓6個來福士項目


公告顯示,平安人壽將以直接持有各項目公司股權方式投資不動產。平安人壽將分別受讓并持有上海人廣來福士項目、上海長寧來福士、北京來福士、杭州來福士、成都來福士以及寧波來福士這6個項目。


平安人壽表示,項目投資完成后,標的項目投資余額占公司一季末總資產的比例約為1%,公司投資非自用性不動產的賬面余額占一季末總資產的比例約為10.3%。截至一季末,平安人壽綜合償付能力充足率為239.18%,核心償付能力充足率為234.3%,符合監管要求。


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本報記者從凱德集團方面了解到,這六個來福士項目組成的資產組合總資產價值為467億元,平安約以330億元收購其中部分股權。在交易完成后,凱德在各項目中的持股比例,從交易前通過私募基金持有的30.7%至55%,變更為12.6%至30%,并繼續負責項目的運營及資產管理。此交易預計將為凱德實現資本回收超過20億新元(約合96億元)。


凱德集團:計劃擴大中國新經濟資產到50億新元


此次出讓旗下六個來福士項目,對凱德集團意味著什么?凱德集團未來又如何看待中國市場?


本報記者獲悉,凱德集團(中國)投資與投資組合管理首席執行官潘子翔表示:“來福士投資組合是凱德綜合體項目中的精華,能夠提供穩定經常性收益的成熟資產。2008至2020年間,交易涉及的六個來福士投資組合所取得的基金管理費率平均約為62個基點。”據悉,凱德將繼續持有這六個來福士項目股權,并負責項目的運營及資產管理。


凱德集團首席執行官李志勤表示:“近期,凱德在中國獲得私募股權基金管理人資格,能夠在中國募集人民幣基金,并提供基金管理服務。這是對凱德中國信托及私募基金等集團現有離岸資本平臺的進一步補充。凱德擁有多種資產再循環和多樣化資本來源,我們對下一階段增長充滿信心。”


潘子翔表則示,“凱德將繼續深耕中國市場。中國‘十四五’規劃提出大力發展新基建,我們也在積極尋求相關投資機會。此次交易回收的部分資金,將用于重點投資數據中心等新經濟資產,助力中國的經濟轉型發展和城市建設。未來幾年,我們計劃在中國將旗下新經濟資產的規模從2020年底的15億新元擴大到50億新元。投資重點涵蓋產業園區、物流和數據中心,其租戶通常來自新經濟領域,享有強勁的基本面和有利的監管環境。”


據悉,在今年4月凱德還宣布以36.6億元收購一個位于上海的超大規模數據中心園區。


險資持續布局不動產 看好穩定收益


平安壽險方面對本報表示,本次平安人壽投資的凱德來福士項目主要為商業辦公不動產,標的資產中上海來福士廣場等六個項目,是凱德集團最為核心的優質資產,租戶品質優異,租約穩定。此次投資符合保險資金資產負債匹配的原則,可以優化險資配置,并取得良好且穩定的投資回報,實現保險資金的保值增值。


清華大學五道口金融學院中國保險與養老金研究中心總監朱俊生對本報記者表示,平安對于來福士項目的投資是比較典型的股權投資項目,平安看重的是來福士項目背后穩定的現金流。


朱俊生還指出,目前保險資金主要以債權型投資的方式支持實體經濟,股權型投資偏少,不利于發揮保險機構對于優化融資結構與降低企業杠桿率的重要作用。建議促進壽險業發展,發揮契約型金融機構匯聚長期資金的優勢,滿足實體經濟的長期融資需求。


某中型保險資管相關負責人對本報記者表示,平安投資來福士項目主要是看重背后收益穩定,抗通脹的優勢,他預計險資購買優質不動產將是低利率時代的常態。


事實上,除了來福士項目,平安人壽在今日還同時披露,將累計出資約69.41億元投資北京麗澤商務區D-03、D-04不動產項目。不久前的6月10日,和諧健康就以90.57億元的價格接手了位于北京市朝陽區建國門外大街甲六號的SK大廈。


世邦魏理仕華北區投資及資本市場主管紀綱對本報記者表示,新冠疫情和供應高峰疊加影響下,北京物業投資市場在長期所處的賣方市場中出現了一段短暫的調整期,為投資者尤其是境外資本布局北京市場創造了難得的機遇。特別是核心區域的地標或者高品質項目,對于高端租戶選址的不可替代性和中長期的稀缺性將支持價值的長期穩健增長。


作者:王 宏
來源:財 聯 社

責任編輯:jiangyuyan

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