用益-11月私募市場回顧:私募備案月增43.60% 機構備案活躍

時間:2020/12/10 14:12:57用益信托網

主要內容:

 

1、11月行情拉下帷幕,A股市場風格逆轉,上證50、滬深300、上證指數單月均張超5%,漲幅分別為5.76%、5.64%、5.19%,科創50與創業板指則遺憾收跌,全月漲幅分別為-0.60%、-0.90%。行業表現分化加劇,能源、金融、有色等傳統周期股領漲,醫藥、計算機等新經濟領跌。

 

2、2020年11月,融智·中國對沖基金經理A股信心指數為119.58,相較10月信心指數環比下降6.24%,有小幅下滑,但繼續維持在高位。臨近年末,私募調研熱情急速升溫。據記者梳理,在近1個月的時間里,有3969家私募累計調研上市公司5240次。

 

3、11月私募證券備案月增43.60%。據協會數據顯示,本月私募機構共備案1795款私募證券投資基金,較10月備案數量環比增加43.60%,共971家私募機構參與備案。靈均投資在11月份備案了41款產品,在百億私募中數量居首。

 

4、11月私募股權投資基金、創投基金備案情緒升溫。數據顯示,11月私募股權和創業投資基金共備案682款產品,較上月環比增加40.08%。其中私募股權基金備案393款,創業投資基金備案289款。

 

一、私募市場動態月度回顧

 

肖鋼重磅發聲!探索創投基金雙向募集新模式

 

11月28日,2020南方財經國際論壇在廣州舉行。原中國證監會主席肖鋼,中國證券投資基金業協會黨委委員、副秘書長黃麗萍發表演講,其中釋放了不少與股權投資行業相關的重磅信號,值得行業仔細研讀。肖鋼提出,要探索私募股權投資、創投風投基金雙向募集、雙向投資、雙向流動新模式,支持三地共同設立新產業投資基金和大灣區青年創業扶持基金,推進區域性股權交易市場規范發展,設立人民幣海外投資基金,促進金融服務于多元化、特色化發展。

 

銀保監會發布了《關于保險資金財務性股權投資有關事項的通知》

 

11月13日銀保監會發布《關于保險資金財務性股權投資有關事項的通知》,取消保險資金開展財務性股權投資行業限制,允許保險資金開展財務性股權投資,保險資金股權投資的選擇面得以擴大。VC/PE翹首以盼的險資,終于闊步邁入股權投資行業,表現了監管層希望加強直接融資的決心,而退出渠道更加通暢,進一步鼓勵長期投資和價值投資。

 

國投泰康信托主動注銷私募基金管理人資格

 

中國證券投資基金業協會官網顯示,11月25日,國投泰康信托主動注銷私募基金管理人登記,這也就意味著拿了5年的私募牌照,國投泰康信托不要了。根據規定,注銷類型主要分為“主動注銷”、“依公告注銷”和“協會注銷”三種。“主動注銷”是指放棄開展私募基金業務,主動申請注銷私募基金管理人登記,并聲明自注銷申請通過之日起6個月內不再重新申請登記的機構。國投泰康信托回復記者稱:“我們選擇注銷該類私募基金管理人資格,是因為保留其他類私募投資基金管理人資格對我司業務發展的支持作用不明顯。

 

資金入市熱情高漲,25家私募規模飆上200億元

 

11月以來,A股震蕩中依然不缺結構性機會,百億級私募的產品銷售也有所升溫。記者獲悉,正心谷資本、景林資產、靈均投資、衍復投資、大樸資產等百億級私募的銷售較為火爆,其中有私募一口氣募資70億元。據第三方平臺透露,目前已經有25家私募規模飆升至200億元以上,頭部的私募規模甚至超過1000億元。私募排排網未來星基金經理胡泊分析稱,今年股票市場做多熱情高漲,結構性行情輪番演繹,在理財產品凈值化轉型的背景下,銀行理財資金向權益市場大幅流入。

 

私募監管大提速:深圳私募自查超4成吃“黃牌”!

 

近期,對私募行業的監管悄然提速。11月24日,深圳證監局發布了關于轄區私募基金管理人自查自糾最新情況通報。通報顯示,截至11月15日,已有1823家私募機構在深圳私募基金信息服務平臺完整填報了自查自糾情況,占轄區私募機構的40.6%。從結果來看,1823家私募中有1023家綠色機構,798家黃色機構,2家紅色機構。也就是說,此次自查過程中,有超43%的私募被出具“黃牌”,另外2家私募被出具“紅牌”。此外,近期深圳前海四海融聚資本等多家私募被監管約談;深圳瑞川資產存在著挪用基金財產等情形被公開譴責;原點資產因為超比例持股未信披而被證監會處罰合計840萬元。

 

中基協公布第三十七批疑似失聯私募機構名單 涉及81家

 

截至2020年11月19日,中國證券投資基金業協會已公告北京天卓投資基金管理有限公司等1190家疑似失聯私募基金管理人。近期,協會在自律核查工作中發現81家新增疑似失聯私募基金管理人(附件),協會通過該81家私募基金管理人在資產管理業務綜合報送平臺中登記的固定電話、手機號碼、電子郵件等聯系方式無法與其取得有效聯系。

 

二、私募機構動態月度回顧

 

廣西綠色新興產業基金正式簽約,基金規模50億

 

11月25日,廣西綠色新興產業基金在南寧正式簽約,由中金資本運營有限公司、廣西林業集團有限公司、廣西宏桂資本運營集團有限公司、南寧產業投資集團有限責任公司、上海乾堃資產管理有限公司、南寧新技術產業建設開發總公司共同發起設立。該基金總目標規模為人民幣50億元,首期認繳規模10.01億元,基金投資方向:將重點服務綠色新興產業發展,構建高端綠色家居全產業鏈發展格局,扶持高端制造業、電子信息及大健康產業等轉型升級。

 

中國文化產業投資母基金正式成立,促進文化產業發展新格局

 

11月18日,中國文化產業投資母基金在北京正式成立,該基金由中國共產黨中央委員會宣傳部和中華人民共和國財政部共同發起設立,目標規模500億元,首期已募集資金317億元。基金主要投向新聞信息服務、媒體融合發展、數字化文化新業態等文化產業核心領域,以及與文化產業高度相關的旅游、體育等相關行業,以及支持電影等重點行業發展。

 

啟明創投七期美元基金成功募集12億美元

 

11月18日,啟明創投宣布已經完全關閉第七期美元基金的募資,總規模達12億美元。該基金專注于醫療健康和TMT兩個領域的早期投資。啟明創投專注于投資TMT、醫療健康等行業早期和成長期的企業。目前旗下管理九支美元基金,五支人民幣基金,管理資產總額超過56億美元。

 

上海智能制造產業投資基金啟動,首期規模30億元

 

11月17日,第八屆先進制造業大會在上海嘉定區召開,為加快推動上海智能制造高質量發展,創新智能制造產融結合新模式,上海設立了總目標規模100億元人民幣的智能制造產業投資基金,目前首期30億元資金已募集完成。基金投資方向以智能制造為主,同時兼顧智慧城市、人工智能等方向的項目,以上海為主輻射長三角地區。

 

國電投科創基金正式設立,總規模50億元

 

11月13日,由國家電投集團產業基金管理有限公司擔任管理人,國家電力投資集團作為基石LP參與出資的國電投科技創新股權投資基金(天津)合伙企業(有限合伙)(簡稱:國電投科創基金)正式設立,先前已于2020年11月11日完成中基協備案。國電投科創基金總規模50億元,將通過直接投資或子基金方式專注于能源領域科技創新投資。

 

鼎暉夾層IDC基金首輪募集15億元

 

11月23日,鼎暉夾層基金宣布完成旗下數據中心行業投資基金的首輪募集,目標規模20億元人民幣,首期認繳規模15億元人民幣。該基金是鼎暉夾層旗下的第一支行業子基金,也是國內第一支完成首輪募集的專注于數據中心行業投資的人民幣基金,鼎暉股權投資管理(天津)有限公司作為基金管理人。基金將與國內領先的第三方數據中心服務商合作,投資位于核心城市的優質數據中心項目。

 

三、私募市場觀察

 

(一)私募證券投資基金11月情況

 

1、私募證券投資基金備案、成立情況

 

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臨近年末,私募調研熱情急速升溫。在近1個月的時間里,有3969家私募累計調研上市公司5240次,其中不乏百億元級私募,例如淡水泉、泓澄投資、星石投資、重陽投資和彤源投資等調研個股數量居前。從被調研上市公司來看,歌爾股份、海康威視、邁瑞醫療、衛寧健康和湯臣倍健等,被集中調研多達數十次。從機構調研個股的行業分布來看,主要集中在電子、機械、醫藥、基礎化工、電力設備及新能源、計算機、汽車等熱門行業。此外,醫藥股雖然年底繼續調整,但私募對其關注度仍不減,近1個月合計有35只醫藥股獲調研。

 

據中國證券投資基金業協會11月備案數據顯示,本月私募機構共備案1795款私募證券投資基金,備案數量較10月環比增加43.60%,共971家私募機構參與備案,環比增加204家。11機構共成立1476款私募證券投資基金,較10月環比增加41.11%,共834家私募機構成立產品。從備案的機構來看,11月份有14家機構備案產品數量在10款以上,10家機構成立數量在10款以上。量化對沖與股票多頭不分伯仲,11月靈均投資共備案了41款產品,在百億私募中數量居首,景林資產也備案了34款基金,寧波幻方量化、衍復投資在11月份也分別備案了26款和24款產品。知名公奔私基金經理成立的和諧匯一資產11月備案了27款基金,從9月27日備案首款產品至今,和諧匯一旗下共計備案38款產品。

 

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從風險評級看,11月份備案的私募證券產品中,股票策略產品有938款,占到11月備案數量的52.26%,股票策略投資于股票,所以產品中高風險水平占絕大多數。本月備案產品在R4-中高風險水平上的最多,一共有1048款,占比58.38%,R-1低風險有575款,占比32.03%。

 

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隨著11月私募證券投資基金備案數量的高漲,多家頭部券商托管私募證券投資基金數量也大幅增多,托管數量前五的券商無變化,招商證券托管依然最多,一共托管411款產品,較上月增加114款。國泰君安證券緊隨其后,本月托管311款產品,較上月增加122款。從發行地區看,上表五省市一共發行1628款私募證券投資基金,占比高達90.70%。其中,上海市發行數量最多,11月備案673款。其次為廣東省,11月備案410款。浙江省11月備案291款,占時位居第三。絕大多數頭部私募機構均落戶于一線城市,地理位置優越,享受國家政策紅利,吸金效應明顯。

 

2、私募證券投資基金近一個月收益情況

 

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11月行情拉下帷幕,A股市場風格逆轉,上證50、滬深300、上證指數單月均張超5%,科創50與創業板指則遺憾收跌,全月漲幅分別為-0.60%、-0.90%。11月八大私募策略表現良好,全部正收益。從各大策略具體表現情況來看,其中,采用管理期貨策略的私募基金延續上月的優異表現,月度平均收益率為3.82%,排名第一。采用相對價值策略收益的私募基金表現最差收益墊底,月度平均收益率為0.14%,單月下跌0.62%。整體正收益漲幅超2%的還有宏觀策略,月度平均收益率分別為3.00%,僅次于管理期貨策略。整體正收益漲幅超1%的還有股票策略、組合基金、復合策略和事件驅動策略,月度平均收益率分別為2.85%、2.32%、2.12%和1.18%。

 

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私募證券高收益中,股票策略產品占據半壁江山。私募排排網數據顯示,在自主發行的私募證券產品中,近一個月收益最高收益111.99%,最低收益-83.68%,收尾相差195.67%。從收益前十的產品看,八大策略收益排行中股票策略有5款產品上榜,管理期貨策略有兩款產品上榜,組合策略、宏觀策略和復合貨策略也各有1款入圍。收益冠軍由卓曄投資管理卓曄1號基金奪得,該產品為股票策略產品,其最新凈值為1.36,近一個月收益為111.99%。

 

(二)私募股權、創投類私募11月情況

 

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11月私募股權投資基金、創投基金備案數量大幅回升。數據顯示,11月私募股權和創業投資基金一共備案682款產品,較上月增加202款,環比增加40.08%。共有561家私募機構參與備案,環比增加133家。其中私募股權基金備案393款,環比增加48.86%,創業投資基金一共備案289只,環比增加33.80%。從內部結構來看,在私募股權基金中,創業投資基金和并購基金占比仍然較小。伴隨市場的不斷分化和加速出清,行業集中度也在發生明顯變化。

 

從協會備案產品成立情況來看,11月私募股權和創業投資基金共成立313款,環比增加71.98%,同比減少13.06%,共267家私募機構參與私募股權和創業投資基金成立,環比增加106家。其中私募股權成立185款,環比增加71.30%,同比減少24.18。創投基金成立128款,環比增加72.97%,同比增加10.34%。近年來,私募股權投資市場有所降溫,但熱門行業和熱門區域仍延續近年來快速發展趨勢。政策紅利釋放,中小、高新、初創科技型企業標的增幅明顯,科技、消費、大健康產業投資最受關注,增長較快。

 

(三)契約型私募產品11月情況

 

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根據我們統計數據顯示,本月契約型基金發行數量熱情有所上漲,但發行規模卻大幅縮減。據不完全統計,11月共有10家私募機構發行了83款契約型固收類私募基金,環比增加27.69%,同比增加22.06%。一共有62款契約型基金披露了發行規模,發行總規模為11.76億元人民幣,環比減少71.76,同比減少78.09%。此外,83款產品中共有69款產品披露了期限,本月契約型基金產品平均期限為1.01年,較上月同期拉長0.09年。83款產品均披露了預期收益率,平均預期收益率為7.00%,較上月上升0.74個百分點。

 

四、本月私募基金風險事件

 

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據公開信息不完全統計,本月共有6款私募基金產品被爆出現違約,本月違約主要集中在房地產、工商企業和金融領域。在本月6款爆雷的私募基金中,披露規模基金數量的有3款,涉及規模2.62億元人民幣。其中,工商企業涉及規模較大,占所有披露規模金額的69.85%。11月以來私募監管愈加嚴格,中國證監會深圳證監局接連發布多條通知,多家私募遭公開譴責或約談,被點名機構存在向非合格投資者募集資金、向投資者承諾最低收益、未披露關聯交易事項、高管人員資質不符合要求、未如實填報私募基金管理人登記信息、未按規定向協會進行信息報送、產品未備案、挪用基金財產等違法違規現像。



往期回顧:


用益-10月私募市場回顧:A股市場強勢反彈 私募證券產品大幅縮水

用益-9月私募市場回顧:A股市場整體下跌 八大策略收益下滑



作者:覃金鴻
來源:用益信托網

責任編輯:qin

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