用益-6月份私募市場回顧:A股市場強勢反彈 百億私募掀起備案熱潮

時間:2021/07/08 09:33:52用益信托網

主要內容:

 

1、6月上半年收官,股市大小指數集體反彈,創業板走勢強勁,創6年以來新高。截至收盤,滬指漲0.5%,報3591.20點,成交額達4147億元;深成指漲1.08%,報15161.70點,成交額達5278億元;創指漲2.08%,報3477.18點,成交額達2253億元。

 

2、2021年7月,融智·中國對沖基金經理A股信心指數為117.44,相較2021年6月環比上升1.26%,私募基金經理信心指數持續回升趨勢。從私募的倉位來看,目前股票主觀多頭策略型私募基金的平均倉位為83.00%,相較于上月略微上升。

 

3、6月私募機構備案熱情高漲。根據中基協數據不完全統計,6月私募機構共備案2605款私募證券投資基金,較5月環比增加40.05%。股票策略型基金依舊占據大頭,股票策略基金6月份共備案1521款,占比高達58.39%。

 

4、6月創投基金備案數量再創新高。根據中基協數據不完全統計,6月私募股權和創業投資基金一共備案659款產品,環比增加36.72%,共有529家私募機構參與產品備案。其中,私募股權基金備案318款,創業投資基金共備案341款。

 

一、私募市場動態月度回顧

 

中國S基金迎來重大利好

 

6月25日,北京市地方金融監督管理局、中國證券監督管理委員會北京監管局、北京國資委、財政局、經信局、科委、中關村管委會等有關部門制定了《關于推進股權投資和創業投資份額轉讓試點工作的指導意見》。《指導意見》共7大章、14條,其中在支持設立私募股權二級市場基金中提出鼓勵現有母基金引入S策略,參與受讓在北京股權交易中心份額轉讓試點轉讓的優質基金份額或已投項目股權。

 

“奔私”潮再現 多位券商、公募大佬成立私募

 

近18萬億的私募基金行業,正在吸引越來越多的優秀人士加入,近期市場再現“奔私”潮。據基金業協會的備案數據,原長盛基金董事長陳平“奔私”,創立了上海匯萬心私募基金。原光大保德信基金副總經理李常青近期出任上海海鎰私募基金管理有限公司的副總經理,該私募在今年6月11日完成私募管理人備案。北京匯信聚盈私募基金6月18日在基金業協會登記備案,實際控制人朱焱的來頭不小,其曾2017年5月至2021年1月在中信建投證券資產管理部擔任高級副總裁。

 

百億私募掀起備案熱潮

 

盡管今年市場震蕩比較強烈,但百億私募逆市布局的熱情非常高。私募排排網數據顯示,截止今年6月27日,年內一共備案私募證券基金13209只,占到備案私募基金總量的76.6%,較去年同期的7476只,同比增幅76.68%。其中,年內百億私募一共備案證券基金2315只,較去年同期的1426只,增幅62.34%。幻方量化、高毅資產、靈均投資、淡水泉、九坤投資等5家私募巨頭今年備案產品數量已超過百只,逆市布局熱情極高。

 

千億景林即將發行首只FOF基金,聚齊四大明星基金經理

 

景林資產即將發行公司旗下的首只FOF產品。該產品將由公司董事總經理田峰負責,投向公司內部現有明星產品。覆蓋的基金經理陣容相當重磅,除了景林創始人、董事長蔣錦志外,還包括高云程、金美橋、蔣彤四位公司合伙人。據悉,該產品發行時間或在7月上旬,國泰君安、興業銀行和諾亞財富等多家機構將參與首發代銷。

 

私募業績落后了兩年 今年居然趕超公募了

 

今年以來的震蕩行情, 讓連續兩年業績落后于公募基金的私募實現了逆襲。統計數據顯示,截至5月底,主觀股票多頭策略私募基金今年以來整體收益為5.79%,相比于主動權益公募基金同期4.81%的收益率,表現相對亮眼。回看歷史數據可知,私募基金在2019年和2020年業績均不及公募基金,今年的業績反超可謂備受市場關注。

 

82家私募躋身“百億元級俱樂部”

 

據私募排排網最新數據顯示,目前已有82家私募機構躋身“百億元級俱樂部”,其中68家已有業績收錄。據了解,上海一家股票多頭策略類老牌私募基金所管理資產的規模已突破千億元。據知情人士透露,該私募所管理的資金除了配置國內資本市場外,對海外資本市場也有一定的配置比重。如果算上林園旗下私募的話,目前管理資產規模突破千億元的證券類私募至少已達3家。據私募排排網最新統計數據顯示,今年前5個月,僅有9家百億元級私募的收益率超過10%。

 

二、私募機構動態月度回顧

 

國內首支人民幣IDC基金完成募集:規模達20億,LP陣容豪華

 

6月29日,鼎暉夾層基金旗下數據中心行業投資一期基金正式完成人民幣20億元募集。這是鼎暉夾層旗下的第一支行業子基金,也是國內第一支完成募集的專注于IDC行業投資的人民幣基金。據了解,該支基金募集過程順利,投資人陣容也較為豪華,囊括了包括保險公司、高校捐贈基金、民營企業在內的多種類型的機構投資人,其中尤其以太保、泰康為代表的險資為主力LP。

 

上海臨港新片區道禾資產配置基金成立,首期規模300億元

 

6月18日,上海臨港新片區道禾資產配置基金成立啟動儀式在臨港新片區舉行。基金首期規模300億元,由上海自貿區臨港新片區管委會與上海道禾長期投資管理有限公司共同發起。據介紹,該基金以股權投資方式為主,采取FOF和股權直投相結合的多資產投資策略,主要投資于臨港新片區及長三角區域內的集成電路、生物醫藥、高端制造、人工智能等領域。


光大控股首支S基金成立

 

6月28日,光大控股宣布設立一支S基金,目標規模10億元,首期規模4億元,存續期5+1+1年,由光大控股發起募集,光大控股、光大永明人壽共同出資。據悉,目前該基金定位于協同保險資金屬性。一期將優先投向保險資金屬性匹配度較高的優質資產包,同時也兼顧與保險行業屬性關聯較高行業。后續光大控股還將根據客戶需求,研究發起二期、三期S基金,用來投資市場上的股權項目及基金份額包等。

 

華泰國際私募股權基金收購佑嘉集團,布局美妝行業

 

近日,華泰國際私募股權基金聯合其他投資機構順利完成佑嘉集團控股有限公司的全資收購。本次交易完成后,華泰國際私募股權基金將致力于推動佑嘉集團業務發展,協助企業后續資本戰略的制訂和實施;借助華泰證券集團的全球化平臺,支持佑嘉集團開拓新市場和新業務。

 

交銀產投(杭州)股權投資基金成立,助力長三角一體化發展

 

6月17日,交銀產投(杭州)股權投資基金啟動儀式在杭州舉行。該基金由交銀國際與杭州資本聯合發起,攜手杭州和達、長興金控共同設立,首期規模9億人民幣,基金將立足服務長三角一體化發展,實踐金融服務與科技產業融合,深耕杭州及浙江區域科技產業優勢,致力于跟蹤5G、新能源以及人口老齡化時代下提升效率、改善體驗的技術、產品及應用,重點聚焦健康醫療、數據智能等領域成長期企業的投資機會。

 

東北地區首支QFLP基金正式啟動運營

 

6月8日消息,隨著光大控股與沈陽片區共同出資設立的QFLP基金管理公司落地運行,東北地區首支QFLP基金——光控遼寧產業集聚發展基金正式啟動運營。該基金目標總規模為100億元,實際運營中可裂變為多支專注于各重點領域的產業子基金,最終帶動形成200-300億元規模總投資。募集資金分為二期,首期募集規模為30億元,二期募集規模70億元。

 

三、私募市場觀察

 

(一)私募證券投資基金6月情況

 

1、私募證券投資基金備案、成立情況

 

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回顧6月的私募行業,私募證券投資基金的備案數量,歷經兩月連降后在本月出現反彈。根據中國證券投資基金業協會數據不完全統計,6月份私募機構共備案2605款私募證券投資基金,較5月環比增加40.05%,共1255家私募機構參與私募證券基金備案。6月私募機構共成立2144款私募證券投資基金,較5月環比增加47.76%,共1041家私募機構成立私募證券基金產品。

 

在6月份備案的產品中,股票策略型基金依舊占據大頭,股票策略私募證券基金6月份共備案1521款,占比高達58.39%。其次為管理期貨策略型產品,管理期貨策略型產品共備案286款,占比為10.98%。

 

上半年私募業尤其是證券類私募,取得了長足進步,原因在于股票和期貨市場投資機會明顯,部分私募策略業績突出,賺錢效應顯現,因此,吸引了居民加大對權益類資產的配置。長期來看,大眾儲蓄向股市和期貨市場轉移趨勢是肯定的,未來幾年私募行業仍將受益。

 

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從備案的機構情況來看,6月以來備案速度“狂野”,共有27家機構備案產品數量在10款以上,23家機構成立數量在10款以上。其中,百億量化機構九坤投資6月份以45款基金備案數量蟬聯冠軍。目前私募投資策略已然多元化,其中,認可度最高的莫過于量化策略。量化私募的管理規模在今年迅速擴大,目前國內百億元級量化私募陣容已經擴容至13家,更有量化私募管理規模突破千億元大關。

 

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6月份,證券類私募基金托管業務依舊高度集中于頭部券商,招商證券以534款的托管數量領跑,榜首位置無人撼動。從產品備案的城市來看,北上廣浙四地私募實力最雄厚,產品發行均超300款,上海市私募基金發行更是高達909款。排名前五的地區上海、廣東、北京、浙江、福建備案產品數量共為2241款,占總數的比例約為86.03%,市場集中度較上月有所增強。

 

2、私募證券投資基金近一個月收益情況

 

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6月除管理期貨策略外,其他各策略收益均翻紅。從各策略表現來看,6月事件驅動策略整體表現最佳,其近一個月收益為5.85%,較5月環比上漲2.61%。除此之外,股票策略、相對價值也有良好的表現,漲幅超過1%;其近一個月收益分別為4.50%和2.08%。管理期貨表現欠佳,其近一個月收益為-0.98%,較5月環比下降3.28%。目前,大宗商品價格快速上漲階段或已結束,市場對貨幣政策收緊的預期和焦慮會逐步緩解,大宗商品市場呈現局部降溫跡象。但歐美經濟復蘇、印度拉美深陷疫情所帶來的供求缺口仍然存在,所以大宗商品價格短期可能呈現高位盤整、品種分化,價格漲跌互現現象。

 

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據私募排排網數據顯示,近一個月私募基金收益榜行前十產品股票策略基金占據七成,另有管理期貨策略、組合策略以及復合策略各一款產品也同時位列產品收益前十排名中。作為近一月收益冠軍,“亞鞅平常心”,由亞鞅資產發行,張亮擔任基金經理,該產品成立于2021年3月11日。截至6月30日,“亞鞅平常心”成立0.3年以來的累計收益為303.87%,最大回撤0%,今年以來收益303.87%,近一個月收益156.61%。本月私募產品近一月收益首尾相差208.8%,產品間業績分化嚴峻。

 

(二)私募股權、創投類私募6月情況

 

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6月私募股權市場備案熱情顯著升溫,創投基金備案數量再創新高,再次趕超私募股權基金。根據中國證券投資基金業協會數據不完全統計顯示,6月私募股權和創業投資基金一共備案659款產品,環比增加36.72%,共有529家私募機構參與產品備案。其中,私募股權基金備案318款,創業投資基金共備案341款。從協會備案產品成立情況來看,6月私募股權和創業投資基金共成立279款,環比減少41.62%。

 

2021年,伴隨著疫情防控的常態化和疫苗接種有序鋪開,國內經濟增長基本恢復常規狀態。股權投資行業也在經歷2020年的反復磨礪之后更加成熟,未來一段時間內,中國股權投資行業仍將保持溫和復蘇。伴隨著銀行理財子公司、險資和S基金等新資金類型在市場參與度的逐漸提高、資本市場改革逐步推進和政策對核心科技產業的長期支持,我國股權投資市場仍有較大的突破發展空間。

 

(三)契約型私募產品6月情況

 

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本月契約型基金發行數量和發行規模繼續滑坡。據不完全統計,6月共有3家私募機構發行了32款契約型固收類私募基金,環比增加10.34%。一共有15款契約型基金披露了發行規模,發行總規模為0.3億元人民幣。


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此外,32款產品中共有19款產品披露了期限,本月契約型基金產品平均期限為1年,較上月延長0.23年。共32款產品均披露了預期收益率,平均預期收益率為6.46%,較上月上升0.32個百分點。

 

四、本月私募基金風險事件

 

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據公開信息不完全統計,本月共有11款私募基金產品被爆出現違約,本月違約主要集中在金融業、工商企業和其他行業。在本月11款爆雷的私募基金中,披露規模基金數量的有5款,涉及規模18.03億元人民幣。



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作者:覃金鴻
來源:用益信托網

責任編輯:qin

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