用益-私募市場周評:超七成產品實現正收益,新發FOF成爆款

時間:2021/07/19 10:25:18 作者:肖永悅 來源:用益信托網 責任編輯:xiaoyy

一周綜述:


1、本周(2021.07.12-2021.07.18)市場依然延續震蕩之勢,上證指數下跌0.71%,創業板指下跌2.96%,深證成指下跌1.3%。從盤面上看,國防軍工、化工、煤炭板塊漲幅居前,啤酒概念、CRO概念板塊跌幅居前。北向資金凈流入16.68億元,其中滬股通凈流出2.45億元,深股通凈流入19.13億元。


2、本周私募證券投資基金共備案621只,較上周環比下降0.64%。共有422家私募機構參與了私募證券投資基金備案。八大策略收益均小幅上漲,其中宏觀策略上漲0.95個百分點。


3、本周私募股權市場共備案180只產品,環比上升6.51%。其中私募股權類基金備案88只,創業類基金備案92只。本周共有167家機構參與私募股市場基金的備案,主要集中在廣東省和北京市。


4、本周投資、上市和并購事件共發生共159起事件,涉及總金額693.28億人民幣,環比下降9.28%。從交易事件地域分布看,主要分布在廣東省、北京市、上海市以及浙江省。


一、私募管理人情況


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根據證券投資基金業協會備案數據顯示,私募管理人數量上7月新備案64家私募管理人,其中私募證券投資基金管理人21家,私募股權、創業投資基金管理人42家。雖然本月才剛過半,管理人數量上卻已經超過了上月總備案數的一半,可見“奔私”熱情極高。但同時也注意到,管理人備案數量增加的同時,也有不少私募機構被協會注銷,7月9日中基協就發布公告,注銷了山東盈輝私募基金管理有限公司等7家私募基金管理人登記。隨著監管政策完善,私募基金行業在高速發展的同時也要不斷邁向規范化。


二、私募證券投資類市場情況


(一)本周備案、成立情況


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根據證券投資基金業協會備案數據顯示,本周(2021.07.12-2021.07.18)私募證券投資基金共備案621只,較上周環比僅略下降0.64%。共有422家私募機構參與了私募證券投資基金備案,較上周減少5家。在本周完成備案的產品中,共216只私募證券投資基金于本周成立,較上周環比下降3.14%。本周成立且備案的產品數量占本周備案產品數量的比例為34.78%。


從備案產品的機構來看,百億私募啟林資本周備案產品數量最多為15只;寬投資產緊跟其后備案了14只產品。九坤投資繼續保持高熱情,本周備案9只產品。值得注意的是,啟林投資、寬投資產以及九坤投資都是專注于量化投資的機構,本周備案產品均為量化多頭的股票策略。另外,根據第三方數據,啟林投資在今年上半年獲得了百億量化私募季軍,是2021年新晉的百億量化私募。


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根據私募排排網對備案產品的策略分類情況,股票策略毫無疑問所占據半壁江山,占比達65%。其次為管理期貨策略,占比9%,雖然CTA策略近期收益表現不佳,但備案熱情依舊不減。從近期備案產品的策略分布來看,各策略占比總體上趨向一致。除股票策略外,管理期貨策略和相對價值策略的產品數量相對較多,而事件驅動類以及宏觀策略類的產品相對來說則備案數量較少。


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從本周(2021.07.12-2021.07.18)備案的私募證券投資基金的托管情況來看,本周排名前五的券商托管機構共托管407只基金,占本周備案總量的66%左右。招商證券托管產品數量仍為第一,中信證券托管產品數量本周也是排名第二。從本周私募證券投資基金產品備案的地域分布情況來看,主要集中在上海市、廣東省、浙江省和北京市四個地區,共備案538只私募證券投資基金,占本周全部備案產品的86.63%。


結合托管券商和管理人地域分布來看,發行所在地為上海的產品中,有22%的產品選擇招商證券為托管機構、14%的產品選擇國泰君安、11%的產品選擇國信證券。而發行所在地為廣東的產品中,則是20%選擇招商證券,18%選擇中信證券以及13%選擇國泰君安。除了招商證券是各大城市的首選機構外,其他券商在不同城市則是各有偏愛。


(二)本周收益情況


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本周(2021.07.12-2021.07.18)私募證券八大策略收益與上周相比全部實現小幅上漲,其中宏觀策略漲幅相對來說最大,上漲0.95個百分點,近一個月收益超過股票策略。事件驅動策略近一個月收益持續保持首位,相對價值策略緊跟其后,而管理期貨策略則依然為負收益。


具體來看,金曼投資旗下的宏觀策略產品“金曼宏觀1號”本周守擂成功,保持在所考察產品近一個月收益的首位。其次為弘理資產旗下股票策略產品“弘理嘉富”,近一個月收益為176.46%。列入考察范圍的414只宏觀策略產品的近一個月收益區間為-34.42%至194.11%。值得注意的是,排名第二的宏觀策略產品收益僅為29.76%,與第一的差距非常大,“金曼宏觀1號”可謂一枝獨秀。


三、私募股權類產品市場情況


(一)股權市場本周備案、成立情況


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根據證券投資基金業協會數據顯示,本周(2021.07.12-2021.07.18)私募股權市場共備案180只產品,環比上升6.51%。其中私募股權類基金備案88只,創業類基金備案92只。本周共有167家機構參與私募股市場基金的備案,主要集中在廣東省、北京市以及上海市。


(二)股權市場投資、并購以及上市情況


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本周(2021.07.12-2021.07.18)投資、上市和并購事件共159起事件,涉及總金額693.28億人民幣,環比下降9.28%。其中,共發生共發生110起投資事件,其中披露投資金額事件94起,共計273.96億人民幣。本周并購市場共發生29起并購事件,披露的交易金額為265.24億人民幣。本周有20家企業上市,總融資金額154.08億人民幣。從交易事件地域分布看,主要分布在廣東省、北京市、上海市和浙江省。


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從本周VC/PE市場發生案例數量來看,主要集中在生物技術/醫療健康、IT、互聯網三大領域。其中生物技術/醫療健康領域有24起投資事件,包括阿諾醫藥完成的1億美元的D輪融資,本輪融資由國投招商和泰格醫藥聯合領投,聯想之星、藥明生物產業基金、勤智資本、青島木奎、國聯產業投資等參與投資,原有股東ATCGHoldings及銳合資本繼續參投。


從披露金額來看,本周化工原料及加工融資金額最高,其次為生物技術/醫療健康領域。其中化工原料及加工領域資金主要來源于杭州佑友企業管理合伙企業(有限合伙)、陳雪華成功受讓大山私人股份有限公司持有的浙江華友鈷業股份有限公司的11.74%的股權,作價127.37億人民幣。浙江華友鈷業股份有限公司主要從事新能源鋰電材料和鈷鎳新材料產品的研發制造業務,是一家擁有從鈷鎳資源開發到鋰電材料制造一體化產業鏈,致力于發展低碳環保新能源鋰電材料的高新技術企業。



四、市場動態一周回顧


上半年業績出爐,超七成私募基金上半年實現正收益


上半年,事件驅動策略奪冠,股票策略“爭氣”保亞軍!數據顯示,截止6月底,納入統計的22597只成立滿6個月的私募基金,年內整體收益為7.25%,中位數為4.47%,八大策略收益全部為正。72.52%的私募基金實現正收益,首尾業績相差630.60%,負收益產品中,15只私募基金年內下跌超過50%。


一天狂賣100億,景林緊急出手:控規模!


7月12日,千億私募景林資產的首只FOF產品“景林精選FOF”全渠道開始發行。據了解,景林FOF首日募集已近100億,由于此前預約數幾倍于計劃目標(100億),景林已與渠道做了溝通,最終規模將控制在120億左右,不盲目追求銷量,對投資者負責。


監管趨嚴,基金業協會一夜注銷7家私募基金登記


7月9日晚,中國證券投資基金業協會發布了“關于注銷山東盈輝私募基金管理有限公司等7家不能持續符合管理人登記要求的私募基金管理人登記”的消息。被注銷的7家私募基金有兩個共同點:一是資產管理規模都為0—5億的小型基金;二是長期沒披露最新凈值信息,屬于典型的不規范經營。


銀保監會:深化保險資金市場化改革,放寬保險投資股權投資基金要求


7月14日,銀保監會新聞發言人張忠寧在國新辦舉行的上半年銀行業保險業運行發展情況新聞發布會上表示,下一步,銀保監會將持續地深化保險資金運用的市場化改革,支持保險資金在依法合規、風險可控、商業可持續的原則下加大對先進制造業和戰略新興產業的長期資金支持。


五、機構動態一周回顧


攜手老同事創私募,“公奔私”到底香不香


中國基金業協會最新公示的私募基金管理人信息顯示,海南海鸚私募基金管理有限公司于7月9日登記,注冊資本1000萬元,實際控制人為韓茂華。該公司由韓茂華、孫群、蔡望鵬出資,認繳比例分別為51%、30%、19%。韓茂華現擔任海南海鸚私募基金法人代表、總經理。蔡望鵬和孫群分別任海南海鸚私募基金的副總經理、合規風控負責人。而韓茂華和蔡望鵬曾是在博時基金工作時的老同事。


森馬集團投資成立私募基金管理公司 持股60%


7月13日,溫州瑞禾嘉盛私募基金管理有限公司成立,注冊資本300萬人民幣,法定代表人為姜捷,經營范圍含私募股權投資基金管理、創業投資基金管理服務;自有資金投資的資產管理服務等。股東信息顯示,森馬集團有限公司持有該公司60%的股份,為第一大股東。


一塊點心撐起超20億估值,GGV紅杉IDG搶著投


據悉,烘焙品牌虎頭局官宣完成近5000萬美元的A輪融資,距離Pre-A輪融資不到半年。背后投資人悉數業內一線基金,此輪由GGV紀源資本和老虎環球基金(Tiger Global )聯合領投,老股東紅杉、IDG、天使投資人宋歡平跟投,光源資本擔任獨家財務顧問。


喜茶HEYTEA完成5億美元D輪融資


新茶飲品牌喜茶HEYTEA完成5億美元D輪融資,投資方為紅杉資本中國、高瓴資本、騰訊投資、淡馬錫Temasek、L Catterton、黑蟻資本、日出東方資本。喜茶HEYTEA是一家茶餐飲管理企業,以白領階層、年輕勢力為主流消費群體,以休閑、飲品為主打產品,致力于打造全新的飲品形態,將傳統奶茶與健康茶文化溶合一體。



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